Кариерата ѝ започва в комедията "Тутси" от 1982 г. След това Дейвис има няколко запомнящи се роли преди последователните хитове: „Флеч“ (1985 г.), „Мухата“ (1986 г.) и „Бийтълджус“ (1988 г.). Дейвис спечели и Оскар за най-добра поддържаща роля за 1988 г. за "Турист по неволя" и бе номинирана за най-добра актриса през 1991 г. за „Телма и Луиз“ на Ридли Скот. От средата до края на 90-те участва в "Островът на главорезите" - критическа и бокс офис бомба. Следващият ѝ филм "Дълга целувка за лека нощ" е със скромен успех, но не е достатъчен, за да съживи кариерата ѝ. Има и други роли, но успехът ѝ не може да се сравни с този в началото на 90-те.